Wall Street elhagyja az AI-részvényeket – Cramer a Salesforce és Walmart felé fordulást látja

Az elmúlt hetekben az AI-infrastruktúrával foglalkozó vállalatok részvényeiben jelentős eladási hullám zajlott. A Morgan Stanley adatai szerint az AI-szektorban érdekelt cégek átlagosan 7 százalékos zuhanást szenvedtek el július 24-ig. A piaci visszaesés kitette az AI-befektetések sebezhetőségeit: a neves Situational Awareness hedge fund kénytelen volt teljes nyilvános portfólióját a Citadelnek eladni, miután a SK Hynix és hasonló cégekre tett tőkeáttételes fogadásai nem jöttek be. A kétéves alap július elején még 45 milliárd dollárra értékelődött, de július 30-án mindössze 10 milliárd dollárért adta el részvényeit.

Jim Cramer, a CNBC Mad Money műsorvezetője szerint a piac »szétszóródása« vagy »menekülése« az AI-papíroktól más szektorok felé irányul. A Salesforce és a ServiceNow szoftvercégek az elmúlt hónapban 15, illetve 11 százalékkal emelkedtek, míg a Walmart és a Costco szintén erős teljesítményt mutatott. Cramer szerint az Nvidia és az Intel továbbra is ígéretes, mivel nyereségük nem a hiányosságokból fakadt.

A szakértők szerint az AI-infrastruktúra részvények zuhanása nem feltétlenül az iparág fundamentumait kérdőjelezi meg. Hamiz Awan, a Plutus21 tech-befektetési cég alapítója szerint az erősen tőkeáttételes, túlzsúfolt befektetések természetesen fordulnak meg. A Morgan Stanley szerint az AI-szektor hosszú távú növekedési lehetőségei továbbra is vonzóak, és a jelenlegi visszaesés vételi lehetőséget jelent, különösen az ellátási szűk keresztmetszetek feloldásában segítő cégek és az energiaszektort támogató vállalatok számára.

A szakértők figyelmeztetnek a kisebb befektetőket az impulzív kereskedés ellen. Awan szerint nincs konzisztens bizonyíték arra, hogy bárki képes lenne rendszeresen időzíteni a momentum-kereskedést, ezért a befektetési stratégia megtartása javasolt.