Oracle-aktie: Jefferies 100 százalékos emelkedési potenciált lát az adósság ellenére
A Jefferies befektetési bank 290 dollárra csökkentette az Oracle kurszélját, de megtartotta a vétési ajánlást. Az elemzők szerint az aktie sentiment-mélypontjához közel van, és több mint 100 százalékos felfelé mutató potenciál rejlik benne.
Az Oracle szoftverkonszern nehéz évet zárt: szeptemberben bejelentett milliárdos mesterséges intelligencia-megrendelése óta az aktie körülbelül 41 százalékot esett, az időközi csúcshoz képest pedig közel 59 százalékot veszített az értékéből. A befektetők szkepticizmusa elsősorban pénzügyi kockázatokból ered: a szabad pénzáramlás az elmúlt pénzügyi évben mínusz 24 milliárd dollár volt, és a Jefferies szerint legkorábban 2030-ban fordulhat pozitívvá.
A vállalat adóssághelyzete is aggasztó: a nettó adósság az operatív nyereséghez viszonyított aránya 4,5-re emelkedett, ami több éves csúcs, míg a teljes adósság (körülbelül 130 milliárd dollár) négyszeresen meghaladja a likvid eszközöket. Ráadásul a megrendelésállomány majdnem fele egyetlen mesterséges intelligencia-ügyfélhez kötődik. Az adósságon kívül a vállalat 260 milliárd dollár értékű, nem a mérlegben szereplő adatközpont-kötelezettségeket is vállalt.
A Jefferies elemzői azonban intakt operatív teljesítményt látnak. Az árbevétel-növekedés az elmúlt évben 12 százalékról 21 százalékra gyorsult, a felhőinfrastruktúra-üzletágban (OCI) pedig 55 százalékról 93 százalékra. A teljes megrendelésállomány elérte a 638 milliárd dollárt, amelyből körülbelül 12 százalék egy éven belül árbevétellé alakul.
A Jefferies a következő árfolyam-mozgatóként az Oracle szeptemberi közép-havi negyedéves eredményeit és az október végi befektetői napot nevezi meg, ahol a vállalat feltehetően frissíti 2030-ig szóló pénzügyi céljait. Még egy pesszimista forgatókönyvben is, ahol az Oracle 30 százalékkal elmarad 2030-as nyereségcéljától, az elemzők körülbelül 59 százalékos árfolyam-potenciált látnak.
Forrás: Wallstreet Online — „Zwischen Schuldenberg und KI-Boom: Verdoppelt sich die Oracle-Aktie jetzt? - Wallstreet Online”
Ez az összefoglaló a fenti forrás alapján, mesterséges intelligenciával készült. Szerkesztőségi ellenőrzésen nem esett át; a részletekért olvasd el az eredeti cikket.