JP Morgan mesterséges intelligenciája legyőzte a klasszikus 60/40 portfóliót
A JP Morgan Chase kutatói olyan mesterséges intelligencia alapú befektetési ágenseket fejlesztettek, amelyek a piaci körülmények alapján dinamikusan allokálnak részvények és kötvények között. Visszatesztelésben az eredményes rendszer évente 0,7 százalékponttal felülmúlta a hagyományos 60/40 portfóliót.
A JP Morgan Chase vizsgálatot indított annak feltárására, hogy a mesterséges intelligencia nemcsak részvénykiválasztásban és kockázatkezelésben segíthet, hanem önálló tőkeallokációra is képes lehet. A bank kutatói több mesterséges intelligencia alapú befektetési ágensrendszert fejlesztettek, amelyek a változó piaci feltételekhez igazodva váltanak részvények és kötvények között.
A kétévtizedes visszatesztelés során a legsikeresebb rendszer 0,7 százalékponttal meghaladta az éves hozamban a klasszikus 60/40 portfóliót (60 százalék részvény, 40 százalék kötvény), miközben alacsonyabb volatilitást mutatott. Az AI-alapú megoldás felülmúlta a JP Morgan saját szabályalapú piaci rezsim-modelljét is. Az eredményeket Thomas Salopek vezetésével a bank stratégái publikálták.
A kutatók azonban fontos korlátozásra hívnak fel: az eredmények történeti szimulációkon alapulnak, nem valós befektetéseken. A JP Morgan ezért óva int attól, hogy az eredményeket úgy értelmeznék, mint a mesterséges intelligencia tartós piaci felülteljesítésének bizonyítékát. Mindazonáltal az eredmények betekintést nyújtanak a jövőbeli fejlődésbe, mivel az automatizált kereskedelem robbanásszerű növekedésének nem látszanak jelei a lassulásnak.
Forrás: Handelsblatt — „Investment: KI-Agenten von JP Morgan schlagen klassisches 60/40-Portfolio - Handelsblatt”
Ez az összefoglaló a fenti forrás alapján, mesterséges intelligenciával készült. Szerkesztőségi ellenőrzésen nem esett át; a részletekért olvasd el az eredeti cikket.