Deutsche Bank: öt AI-infrastruktúra részvényt ajánl Nvidia helyett

A Deutsche Bank elemzője, Gianmarco Conti szerint az MI-befektetések növekedésének következő hulláma a hálózattechnikában, optikai komponensekben és hatékony számítási kapacitásban rejlik. Az intézmény szerint ezeken a területeken az erős növekedés még nem tükröződik teljes mértékben az értékelésekben.

A bank különösen a Lumentum Holdings és a Coherent cégeket emeli ki, mindkettőt vételre ajánlja. Az elemzés szerint a lézertechnológia iránti kereslet az MI-architektúrákban rendkívül magas, a kapacitások szinte teljesen kifogytak, miközben az üzleti szereplők áremelésre képesek. Ez a szűkös kínálat és árszabályozási erő jelentős lehetőséget jelent a bevételek, haszonkulcsok és részvényárfolyamok növekedésére.

Az Arista Networks szintén ígéretes, körülbelül 40 százalékos növekedési potenciállal és erős szabad pénzáramlással. A Cisco Systems vételi ajánlást kap, mivel 9,3 milliárd dolláros MI-megrendeléseket kap a nagy felhőszolgáltatóktól, valamint széles félvezető-, optikai és teljes rendszer-portfólióval rendelkezik.

A Hewlett Packard Enterprise az ötödik vételi ajánlás. Az A10 Networks, a Dell Technologies és az Ingram Micro esetében a bank kevésbé vonzónak értékeli a kockázat-lehetőség arányt, és »tartás« értékelést ad ezeknek. A Deutsche Bank stratégiája az olyan részvényekre összpontosít, ahol az MI-befektetések nemcsak a növekedést, hanem a magasabb haszonkulcsokat, nyereségbecsléseket és végső soron az újraértékelést is hajtják.