Dell és Nvidia AI-adatközpontokat értékesít csomagban – de a margók csökkennek

A Dell és az Nvidia közös »AI Factory« terméke nem szokványos szerver vagy szoftver, hanem egy teljes körűen bekötött AI-adatközpont referencia-architektúrája. A Dell hardvert és hálózatot biztosít, az Nvidia pedig grafikus processzorait és szoftver-alapokat. Az ügyfél így nem egyedi komponenseket, hanem egy működőképes, csatlakoztatás után azonnal számító rack-et vásárol. A legújabb PowerEdge XE8812 szerver akár 144 GPU-t tartalmazhat rack-enként.

A Dell Q1-ben 16,1 milliárd dollár bevételt ért el AI-optimalizált szerverekkel, míg a megrendelésállomány 51,3 milliárd dollárra nőtt. Az éves AI-szerver bevételi prognózist 50-ről 60 milliárd dollárra emelték. Több mint 5000 ügyfél használja már az AI Factory-t.

A növekedés azonban árnyaltabb képet mutat. Az infrastruktúra-üzletág operatív margója az első negyedévben 10,5 százalékra csökkent az előző év végének 14,8 százalékáról, mivel a Nvidia-gyorsítók beszerzési költsége nagy részét továbbhárítják az ügyfelekre. A Dell ezt tárhelyi rendszerek erősebb értékesítésével próbálja kompenzálni, de az tárolóüzlet csak 8 százalékkal nőtt – túl lassan a verwásodás ellensúlyozásához.

A skeptikusoknak vannak érvei: a megrendelésállomány nem garancia az eladásra, a nagy felhőszolgáltatók közvetlenül az Nvidia-tól vagy más gyártóktól is vásárolhatnak. A Dell szeptember 1-én közli Q2-es számait, amikor a piaci várakozások a margók és a tárolóüzlet növekedésére összpontosulnak.