Deep Tech: a mesterséges intelligencia után jön az igazi technológiai forradalom
A technológiai szakértő Sascha Röhrer szerint a mesterséges intelligencia csak a kezdet volt. Az igazi nyereségek a fizikai világba integrált technológiákban, az energiaellátásban és a robotikában rejlenek.
A Deep Tech fogalma olyan technológiákat jelent, amelyek valódi tudományos vagy mérnöki áttöréseken alapulnak – chipek, kvantumszámítógépek, biotechnológia, robotika, új anyagok és energiatechnika. Ezek nem hat hónap alatt másolható megoldások, hanem évek kutatásának és fejlesztésének eredménye. A szakterület az elkövetkezendő éveket meghatározhatja, és befektetőknek ritka lehetőségeket kínál.
Röhrer szerint a Deep Tech szektort két tényező teszi vonzóvá. Egyrészt az, hogy eldöntődik, mely vállalatok és régiók lesznek nyertesek a következő tíz évben – például aki ma az energiaellátást oldja meg az adatközpontok számára, az kritikus szűk keresztmetszeten ül. Másrészt az információs előny: a legfontosabb jelek ritkán jelennek meg a nagy gazdasági médiában, hanem szakterületi publikációkban, beszerzési adatokban és szabályozási bejelentésekben rejtőznek.
A szakértő 15 Deep Tech szektort monitoroz rendszeresen: mesterséges intelligenciát, félvezetőket, kvantumszámítógépeket, biotechnológiát, űrrepülést és robotikát. Az infrastruktúra-fázisban az első AI-szoftver-eufória után most az építkezés zajlik – adatközpontok, chipek, elektromos hálózatok, hűtés és tárolás. Párhuzamosan azonban egy második hullám indul: az AI találkozik a fizikai világgal, ahol a robotika és az automatizáció a legígéretesebb terület.
Röhrer szerint a legfontosabb négy téma a fizikai AI (robotika és automatizáció), az energia (a kritikus szűk keresztmetszet), a kvantumszámítógépek kereskedelmi alkalmazásai, valamint a technológiai szuverenitás. Az utolsó pont különösen fontos: az USA, Európa és Kína több száz milliárd dollárt fektet be a chipek, védelmi technológia és kritikus nyersanyagok terén való függetlenség elérésére.
A befektetési stratégia kulcsa a technológiai és az befektetési tézis szétválasztása. Egy technológia megváltoztathatja a világot, de az akció mégis túlértékelt lehet. Fontos a fizetőképes ügyfelekre és megrendelésekre figyelni, nem az ígéretekre, valamint a kapitálszükséglet és az értékelés komolyan vétele. Az olyan szektorok, mint a kvantumszámítógépek, minimális bevételhez képest milliárdos értékeléseket mutatnak, így sok jövőbeli érték már beépült az árba.
Forrás: Der Aktionär — „Tech-Experte Sascha Röhrer: „KI war nur der Türöffner“ - Der Aktionär”
Ez az összefoglaló a fenti forrás alapján, mesterséges intelligenciával készült. Szerkesztőségi ellenőrzésen nem esett át; a részletekért olvasd el az eredeti cikket.