Cathie Wood milliókat tesz Cerebrason: a memóriaár-boom ellen fogad

Cathie Wood nyíltan szembeszáll az idei év egyik legforróbb AI-kereskedelmével: míg a memóriagyártók, mint a Micron és SK Hynix profitálnak a nagy sávszélességű memória (HBM) boomjából, az ARK Invest ezeket az papírokat kerüli, és helyette a Cerebrason koncentrál. Wood szerint az explóziószerűen emelkedő memóriaárak – amelyek meghármazódnak vagy megtízszereződnek – nem normális állapot a technológiában, és hosszú távon negatív hatásokkal járnak, bár a piac ezt jelenleg pozitívnak értékeli.

Az ARK Invest az elmúlt hetekben jelentősen növelte Cerebras-pozícióját: az elmúlt és a jelenlegi héten körülbelül 28 millió dollár értékű részvényt vásárolt az ETF-jein keresztül. Kedden további 35 ezer részvényt szerzett, miután az előző héten már 106 941 darabot vett. Az időzítés szembetűnő: a Cerebras-papír kedden 12,7 százalékkal esett, miután az előző nap még 15,1 százalékkal emelkedett.

Wood technológiai fogadása arra épül, hogy a Cerebras és a nem tőzsdei Groq jelentősen csökkentheti vagy kikerülheti a drága HBM-memória szükségességét az AI-chipekben. Mindkét cég olyan megoldásokat fejleszt, amelyek nem igényelnek nagy sávszélességű memóriát, különösen az AI-inferencia során. A Cerebras a Supernova 2026 fejlesztői konferencián bemutatta új CS-4 processzorát, amely az inferencia során akár 30-szor gyorsabb lehet a GPU-alapú rendszereknél, miközben 50 százalékkal kevesebb komponenst használ.

A Cerebras operatív teljesítménye is erős: a második negyedévi bevétel 209,9 millió dollár volt, közel kétszer annyi, mint a piac várt. A cég az éves előrejelzést 880–890 millió dollárra emelte, bár a korrigált bruttó margó 46,5-ről 40,6 százalékra csökkent. Az OpenAI 2028-ig több mint 10 milliárd dollár értékű számítási kapacitás vásárlásával kötelezettséget vállalt a Cerebrasnál, ami további lendületet adhat a vállalatnak.