Cathie Wood 15,6 millió dollárt fektetett az Nvidia-ba egy nap alatt

Cathie Wood ARK Invest vagyonkezelő cége egyetlen nap alatt 15,6 millió dollárral növelte Nvidia-pozícióját öt különböző alap keretében. Ez volt a nap legagresszívabb egyedi vásárlása az összesen 40 millió dolláros befektetési program során, amely SpaceX és Tesla papírokat is tartalmazott. A vásárlások akkor történtek, amikor az egész félvezetőipar nyomás alatt állt.

Az Nvidia jelenleg a világ legkeresettebb nagy teljesítményű GPU-it és mesterséges intelligencia-gyorsítóit gyártja, amelyekre az adatközpontok és vállalati ügyfelek az AI-infrastruktúra kiépítéséhez szorulnak. Az adatközpont-szegmens az Nvidia üzletének gerincévé vált: az április végén lezárult első üzleti negyedévben az összbevétel 92 százalékát adta, és éves alapon 92 százalékkal nőtt.

Az Nvidia összesített bevétele az utolsó negyedévben 85 százalékkal emelkedett, ami másfél év óta a legerősebb növekedés. Az előző három negyedévben 55, 63 és 73 százalékos növekedési rátákat ért el. Annak ellenére, hogy az Nvidia-részvény május közepei csúcsáról körülbelül 17 százalékkal esett vissza, az operatív teljesítmény továbbra is erős: az Nvidia felfelé korrigálta előrejelzéseit, 25-szörösére emelte az osztalékot, és 80 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási programot hagyott jóvá.

Wood számára ez klasszikus vételi lehetőség: olyan részvény, amelynek ára csökken, miközben az alapvető adatok javulnak. Az elemzők szerint az AI-fejlesztés jelenlegi fázisa csupán az »első felvonás« vége – a globális kutatás-fejlesztési szakasz. Ezt követi a »második felvonás«: a technológia világméretű bevezetése, amelyet a Google vezérigazgatója potenciálisan a tűz vagy az elektromosság felfedezésénél is jelentősebbnek ítélt. Az Nvidia infrastruktúra-szállítóként jól pozicionálva van erre a forradalmára.

Az Nvidia azonban nem mentes a kockázatoktól. Az ellátási lánc szűk keresztmetszetei gátolják a termékek iránti hatalmas kereslet kielégítését. Kritika érte a »körfinanszírozási« modellt is, amelyben az Nvidia AI-startupokat finanszíroz, amelyek cserébe az Nvidia-nál vásárolnak infrastruktúrát. Ezen felül a kínai kereskedelmi korlátozások és vámkockázatok továbbra is terhelhetik a nemzetközi üzletet.