Az IREN 128,8 millió dolláros AI-felhőszolgáltatás-bevétellel átalakul

Az IREN 137,2 millió dollár negyedéves bevételt ért el, amely elmarad a Wall Street 157,14 millió dolláros várakozásaitól. A teljes évre 702,6 millió dolláros nettó veszteség terhelte a vállalatot, amely azonban nagyrészt 638,8 millió dolláros értékcsökkenésből adódott az elhagyott bányászati eszközök leírásából. Az operatív mutatók azonban kedvezőbbek: az egy részvényre jutó veszteség 0,41 dollár volt, 18 százalékkal jobb a várt 0,50 dollárnál.

A valódi növekedés az AI Cloud Services szegmensben mutatkozik meg: a bevételek 16,4 millió dollárról 128,8 millió dollárra ugrtak egy év alatt. A hagyományos Bitcoin-bányászat bevétele szintén nőtt 484,6-ról 578,2 millió dollárra, de az IREN vezetése 2026 végéig tervezi a bányászati tevékenységek leállítását.

A JPMorgan elemzője, Richard Choe eladási ajánlást tartott fenn, 46 dolláros árfolyamcéllal, és jelentős kockázatokra hívta fel a figyelmet: az AI-infrastruktúra bővítésében szerződés nélküli GPU-kapacitások és magas adósságszint. Az IREN vezetése az első negyedévben 40-50 millió dolláros szekvenciális költségnövekedést jelez az értékesítés, marketing, kutatás és felhőszolgáltatások fejlesztésére.

A kulcskérdés: képes-e egy vállalat gyorsan elég nyereségessé válni az új üzletágban, miközben az öreg üzletét leépíti? Az IREN-részvény jelenleg 4,2 százalékkal az 50 napos átlag alatt, és 12 százalékkal a 200 napos átlag alatt jegyzik, ami azt mutatja, hogy a piac még nem értékeli egyértelműen az átalakulási narratívát.