A kínai DeepSeek felborította az AI-piacot, de az Nvidia továbbra is nyerhet
A kínai DeepSeek mesterséges intelligencia modell drasztikusan olcsóbb alternatívát kínál az amerikai megoldásokhoz képest, ami a globális AI-piac átrendeződését jelzi. Az elemzők szerint azonban az infrastruktúra-szolgáltatók, köztük az Nvidia továbbra is profitálhatnak a növekvő keresletből.
A DeepSeek ugyanazt a feladatot az OpenAI GPT-5.5-höz képest 107-szeresen olcsóbban végzi el: míg az amerikai modell 30 dollárba kerül, a kínai csupán 0,28 dollárért nyújtja ugyanezt a teljesítményt. Az OnRouter globális AI-közvetítési platform adatai szerint a kínai modellek már felülmúlták az amerikai konkurenciát az adatforgalom tekintetében. A Coinbase vezérigazgatója már áttért a kínai AI-megoldásokra, ezzel szinte felére csökkentve cégének AI-költségeit.
Az olcsóbb mesterséges intelligencia azonban nem jelenti a számítási kapacitás csökkenését. Az úgynevezett Jevons-paradoxon értelmében az AI-szolgáltatások árának csökkenése a felhasználás robbanásszerű növekedéséhez vezet, amely több adatközpontot és tárolókapacitást igényel. Ez az Nvidia és hasonló infrastruktúra-szolgáltatók számára további kereslethez vezet.
A szűk keresztmetszet a magas teljesítményű memóriában jelentkezik. Az HBM4, a legújabb generációs memória ára 2027-ig akár meg is duplázódhat, miközben a termelési kapacitások fizikai korlátokba ütköznek. Ez strukturális hiányt teremthet, amely több éven át fennmaradhat.
A robotika területén is jelentős előrelépés történt: a Xiaomi humanoid robotja egy valós elektromosautó-gyárban 98 százalékos sikerességgel végzi a soros termelési feladatokat, nem csupán bemutató videóban. Ez az iparág hosszú ideje várt áttöréspontot jelenti.