A Cloudflare részvénye új csúcsra ért: az AI-ügynökök hajtják a növekedést

A Cloudflare második negyedévében 36 százalékkal, 696 millió dollárra nőtt az árbevétele, így felülmúlta a Bloomberg által összegyűjtött 666 millió dolláros konszenzusbecsléseket. Az egy részvényre jutó nyereség 0,21 dollárról 0,29 dollárra emelkedett, a szabad pénzáramlás pedig 69 százalékkal 56,4 millió dollárra ugrott. A részvény pénteken 14 százalékkal emelkedett, és 324,73 dolláron új rekordsúlypontot ért el.

A növekedés motorja az AI-infrastruktúra robbanásszerű terjedése. A cég több mint 80 ezer új fizetős ügyfelet szerzett egyetlen negyedévben – ennyi ügyfele volt összesen a 2019-es tőzsdei bevezetéskor. A 100 ezer dollárnál többet költő nagyvállalati ügyfelek száma 27 százalékkal 4698-ra nőtt, és ezek az ügyfelek az összbevétel 73 százalékát adják. A Workers fejlesztői platform felhasználóinak száma 7,4 millió fölé emelkedett, csak a második negyedévben 2 millió új fejlesztő csatlakozott.

Matthew Prince vezérigazgató szerint az internet alapvető átalakulása zajlik: az AI-ügynökök által generált forgalom első alkalommal haladta meg az összes adatforgalom felét a Cloudflare hálózatán. A Workers platform az AI-ügynökök infrastruktúrájává válik, lehetővé téve a tartalom-szolgáltatók számára, hogy megfelelő díjazást kapjanak az AI-hozzáférésért, miközben kontrollt gyakorolnak az adatforgalom felett.

A cég megemelte 2024 éves előrejelzéseit: a harmadik negyedévre 736-737 millió dolláros árbevételt vár (szemben a 723 millió dolláros konszenzussal), az egész évre pedig 2,87 milliárd dolláros bevételt és 1,25-1,26 dolláros egy részvényre jutó nyereséget. Az elemzők a Workers, a biztonság és az alkalmazásszolgáltatások dinamikájában látják az erős növekedés fenntartásának kulcsát.

A magas értékelés azonban kockázatot jelent: 2026-ra a részvény P/E mutatója 252, 2027-re pedig 187. Az elemzők szerint a Cloudflare számára alig van tere a csalódásoknak, hogy fenntartsa a befektetői bizalmat.