A Berenberg 32 részvényt ajánl az MI-hype elkerüléséhez
A hamburgi Berenberg bank 32 olyan európai és brit részvényt azonosított, amelyek függetlenek az MI-lázadástól. Az elemzők szerint a technológiai szektorra való túlzott koncentráció növekvő kockázatot jelent.
A Berenberg elemzői szerint az MI-rally során a globális részvénypiacok nyereségének nagy része a félvezetőkre és hardverekre koncentrálódott. Bár a globális részvények 2026-ban eddig körülbelül 10 százalékkal nőttek, a félvezetőkre és hardverekre jutó rész nélkül csak 3,5 százalék maradt. Az elemzők ezt az egyoldalú kitettséget egyre kockázatosabbnak tartják.
A bank aggodalmait az USA-ban tapasztalt visszaesés is alátámasztja: az első negyedévben 130 milliárd dollár értékű adatközpont-beruházást halasztottak vagy töröltek, és az államok szintjén több mint 1560 MI-szabályozási javaslatot nyújtottak be. Emellett a nagy felhőszolgáltatók szabad pénzáramlásának hozama csökken, míg adósságuk növekszik.
A bank ajánlásában a telekommunikációs szektor szerepel a legstabilabb szektorként. A brit BT Group körül 60 százalékos árfolyam-potenciált lát, míg a német 1&1 esetében 50 százalékos emelkedési lehetőséget azonosított. A német portfólióban szerepel még a Puma, a Vonovia, a ProCredit Holding és a Deutz.
Az építőiparban a Saint-Gobain (25 százalék potenciál) és a brit Costain (15 százalék) szerepel az ajánlásban. Az aranytermelő Endeavour Mining 25 százalékos árfolyam-potenciállal számol. A gyógyszeripari szektorban a svéd Sobi kiemelt, amely 2026-ban 20 százalékos valutakorrigált bevételnövekedésre számít.
Az elemzők szerint az MI-szektortól független, értékalapú részvények mutatják a legalacsonyabb korrelációt a globális technológiai szektorral, miközben az amerikai piac értékelése történelmi szempontból már spekulatív szinteken van.
Forrás: Wallstreet Online — „32 Aktien gegen den KI-Kater: Berenbergs Rezept für nervöse Anleger - Wallstreet Online”
Ez az összefoglaló a fenti forrás alapján, mesterséges intelligenciával készült. Szerkesztőségi ellenőrzésen nem esett át; a részletekért olvasd el az eredeti cikket.