A Bank of America szerint a Micron profitálhat a mesterséges intelligencia boom következő hullámából

A Bank of America elemzői egészséges korrekciót látnak a félvezetőipari részvények közelmúltbeli visszaesésében, és továbbra is optimisták maradnak az ágazat kilátásaira. A globális felhő- és mesterséges intelligencia infrastruktúrába irányuló beruházások 2027-ig 1,5 billió amerikai dollárra nőhetnek, amit a növekvő token-kereslet, MI-ügynökök és az infrastruktúra szűkössége hajt.

A bank különösen a memóriachipek szektorában látja az erős potenciált, ahol a Micron Technology az egyik fő kedvezménye. A memória az MI-felhő-infrastruktúrába irányuló beruházások 35-40 százalékát teszi ki, amely a történelmi szint kétszeres vagy háromszorosa. Az elemzők szerint a befektetők alulbecsülik a hosszú távú szerződésekre és kiszámíthatóbb árakra való átmenetet. A memória a ciklikus nyersanyagból a mesterséges intelligencia stratégiai összetevőjévé fejlődik.

A Bank of America a Micron Technology részvényeire fenntartja vételi ajánlását, 1550 amerikai dolláros árfolyamcéllal. A cég közelmúltban hosszú távú szállítási megállapodásokat kötött a Ford és a General Motors autógyártókkal, amelyek az intelligens járművek memóriaigényét szolgálják. A Micron vezetője szerint a stratégiai ügyfélmegállapodások már az üzlet 40 százalékát teszik ki, hosszú távon pedig az 50 százalékot érhetik el.

A T. Rowe Price elemzője szerint a piac alulbecsüli a mesterséges intelligencia beruházási ciklus időtartamát. A következő fázis túlmegy a tartalomlétrehozáson, az MI-ügynökök üzleti folyamatokba integrálódnak, amely processzorokat, hálózatokat, biztonsági megoldásokat és energiainfrastruktúrát igényel. Az elemzők szerint az olcsó kínai MI-modellek nem veszélyeztetik a félvezetőipari kereslet növekedését, mivel a szélesebb körű alkalmazás a számítási kapacitás és memória iránti keresletet növeli.