1,3 milliárd dollárt kezelő befektető: adjanak el MI-chipakciókat
Richard Reyle, a Questar Capital Partners vezető befektetési tisztviselője szerint a mesterséges intelligencia hardverakcióit túlértékelték, és javasol helyettük két másik szektort, ahol jobb a befektetési lehetőség.
A félvezetőipari részvények az elmúlt hetekben jelentős nyomás alatt vannak, miután a második negyedévben 111 százalékos emelkedés után 18 százalékkal estek vissza. Reyle szerint a chipakciókat »epikus shortnak« tartja, és úgy véli, hogy már csak a lassulás is elegendő lehet a buborék kipukkanásához – nem szükséges az abszolút csökkenés. Párhuzamot von a 2000-es évek közepének ingatlanbuborékjával, ahol szintén a növekedési ütem lassulása okozta a összeomlást.
A szakértő szerint több tényező fenyegeti a chipgyártók profitjait: az MI-infrastruktúrába történő beruházások megtérülésével kapcsolatos bizonytalanság, valamint az olcsóbb MI-modellek megjelenése. Figyelmeztető jel Meta példája is, amely felesleges számítási kapacitást ad el más vállalatoknak.
Reyle két szektort ajánl a MI-hardvertől való elfordulásra. Egyrészt az egészségügyi szektort, különösen a gyógyszeripari részvényeket, mivel a GLP-1 gyógyszerek iránti globális kereslet növekedésével számol – az Eli Lilly esetében 25 százalékos árfolyam-potenciált lát. Másrészt a pénzügyi szektort, ahol a bankok rekorderedményeket értek el, és az IPO-piac élénkülése, valamint a vagyonkezelési üzlet bővülése támogatja a bevételeket.
Mindkét szektor kedvezőbb értékelésben kereskedik: az egészségügyi szektor 17,9-es, a pénzügyi szektor 15,6-os várt P/E mutatóval szemben az S&P 500 20,3-as szintjéhez képest. A befektető szerint az átlaghoz való visszatérés elkerülhetetlen.
Forrás: Business Insider Deutschland — „Er verwaltet 1,3 Milliarden Dollar, rät jetzt, KI-Aktien zu verkaufen – zwei Sektoren empfiehlt er stattdessen - Business Insider Deutschland”
Ez az összefoglaló a fenti forrás alapján, mesterséges intelligenciával készült. Szerkesztőségi ellenőrzésen nem esett át; a részletekért olvasd el az eredeti cikket.